餐饮企业境内外私募融资及上市手册(沙利文)

郭太侠4年前 (2021-09-07)地产金融654

自 2019 年底至今,传统餐饮企业上市总数在 6 家左右,其中巴比食品、同庆楼两家在 A 股主板上市;快餐帝国、百胜中国-s、九毛九在联交所主板上市。此外,尝高美集团向联交所提交建议从创业板向主板转板上市的正式申请。绿茶餐饮目前也已向联交所递交上市申请,预计将于2021年于港股上市。2021年8 月 13日,千味央厨已经获得证监会核准在深交所主板上市。紫燕百味鸡的运营主体 - 紫燕食品也正式向证监会递交IPO招股书,拟在 A 股主板上市。台湾顶新国际集团拟将其内地连锁快餐品牌“德克士”及即食面品牌“康师傅”等纳入香港IPO,预计集资8亿美元。2020年餐饮企业基本都集中在A 股和港股上市。

在传统餐饮行业之外,与餐饮行业密切相关的食品饮料行业在IPO方面,尤其是在 A 股IPO中具有较为亮眼的表现。上市的企业主要涉及食品餐饮原材料、饮品、副食品、卤制品等领域,并且在 A 股上市的相关企业达到了20家,远超传统餐饮行业上市规模。例如在去年大面积铺开连锁乳饮品门店的浙江一鸣食品,其他知名果汁饮品企业如德利股份、佳禾食品、李子园等。副食品企业如甘源食品、劲仔食品,以及在20年备受资本关注的预制菜企业如味知香等等。同时,知名饮品企业农夫山泉,囊括了餐饮部门的华住酒店、新兴茶饮企业奈雪的茶也在联交所上市。该情况在一定程度上表明,食品饮料行业受疫情影响远低于传统餐饮,并且传统餐饮行业也具有向食品行业发展的趋势。

在IPO募集资金规模方面,所有传统餐饮上市企业中吸金能力最强的为九毛九,达22亿港元。而其他餐饮企业上市融资规模较小且数额较为平均,多为7亿或8亿人民币左右。食品行业的募集资金净额也一般在8亿人民币左右,其中一些饮料公司或乳制品公司规模较小,为1至4亿人民币。2020 年农夫山泉上市融资规模创造了食品饮料行业记录,达10亿美元。


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